Реальные инвестиции: главные особенности и сущность

Основные разновидности инвестиций

Прежде всего, важно отметить такие разновидности вложения средств, как портфельные и реальные инвестиции.

Так, портфельные инвестиции представляют собой совокупность определенных инструментов инвестирования (инвестиционный портфель, состоящий из многих активов), которые используются для достижения инвестором его финансовых целей. Например, получение ощутимого пассивного дохода.

В качестве инструментов инвестирования обычно выступают вклады в различные акции, драгоценные металлы, валюту, а также инвестиционные проекты. Причем существует множество компаний, которые специализируются именно на составлении и постоянном наблюдении за такими инвестиционными портфелями. Но здесь виды финансовых инвестиций лишь начинаются.

Что касается реальных инвестиций, то их следует рассмотреть более подробно. Так, реальные или же капиталообразующие инвестиции часто являются долгосрочными вложениями денежного капитала в производство или же определенные предметы потребления, а также материальные и какие-либо нематериальные активы (к примеру, интеллектуальная собственность, основные и оборотные капиталы и др.). При этом часто могут использоваться одолженные средства, в том числе и кредит. В такой ситуации банк фактически тоже становится инвестором, который осуществляет реальное инвестирование.

Виды реальных инвестиций

вклады в свое предприятие для повышения его продуктивности и эффективности (полная замена старого оборудования на новое, перемещение главных мощностей производства, глобальная модернизация фондов организации и др.);
инвестиции, осуществляемые в новое производство, которое только что образовалось (происходит полная модернизация и реконструкция уже имеющейся организации или создание полностью нового производства);
вклады в расширение какого-либо предприятия (так называемые экстенсивные инвестиции), которые делаются для повышения объемов производимой продукции уже действующей организации;
вклады в определенное чужое предприятие, где инвестор берет участие в инвестиционных проектах, а также заказах;
инвестиции, осуществляемые в государственные структуры по требованию различных органов управления (такое происходит в тех ситуациях, когда нужно удовлетворить потребности местных властей для соблюдения каких-либо экономических стандартов, всевозможных норм безопасности и различных других норм деятельности).

Также к таким реальным инвестициям вполне относятся и всяческие вклады в нематериальные ценности, такие как повышение квалификации рабочего персонала, различные научные исследования, внедрение новейших технологий, развитие прогресса и прочее. Но есть и многие другие виды финансовых инвестиций, о которых вам следует знать.

Интересно, что в зависимости от содержания самого вклада инвестиции могут быть не только лишь в виде финансового капитала, но и движимого имущества, недвижимости, прав на владение определенными ценностями, прав на владение и распоряжение конкретным земельным участком и многими другими материальными или же интеллектуальными благами и ресурсами.

Также инвестиции подразделяются по характеру участия во вложении на прямые и косвенные.

Прямые инвестиции подразумевают, что вкладчик самостоятельно выбирает инструменты вложения своих накоплений.
Косвенные инвестиции весьма отличаются от первых тем, что вложение средств инвестора осуществляется уже финансовыми посредниками, денежными консультантами или же инвестиционными организациями, которым вкладчик доверил свои накопления.

По продолжительности инвестиции подразделяются на следующие виды:

краткосрочные (вклады осуществляются на срок до одного года);
среднесрочные (период такого инвестирования составляет от 1 до 3 лет);
долгосрочные (продолжительность инвестирования равна от 3 до 5 лет и больше).

Interactive Brokers

И для сравнения под конец — краткий обзор популярного западного брокера Interactive Brokers. Как говорится, а как у них? На самом деле, приложение для мобильных устройств — почти такое же, как российские разработки. Меньше аналитики и советов, потому что Interactive Brokers считается просто дискаунтером, компанией, дающий дешевый выход на биржи для трейдеров и частных инвесторов. На страницах программы представлены котировки, итоги по портфелю, графики, и так далее.

Доступные рынки — основные мировые площадки. Американские ценные бумаги, европейские и другие. Почти все, что есть, но российские рынки, к сожалению, не входят.

Интересно, что Interactive Brokers предлагает свои услуги и россиянам, причем готово общаться с клиентами на русском языке. А комиссия составляет, например, по акциям — от 0.0005 до 0.0035 доллара за штуку, в зависимости от объема.

Interactive Brokers имеет американскую лицензию на рынке ценных бумаг и ее счета застрахованы на сумму до 500 тыс. долларов для каждого инвестора в случае банкротства брокера.

Виды финансовых инвестиций в зависимости от самой формы собственности

Частные вложения. Это те вклады, которые осуществляются различными гражданами (частными лицами) и многими предприятиями, не имеющими принадлежности к государству.
Государственные инвестиции – это те вложения, которые делаются местными или же центральными органами власти или же предприятиями, являющимися собственностью страны, за счет финансов из самого государственного бюджета, а также различных внебюджетных фондов и займов.
Иностранные инвестиции – это, как не сложно догадаться, те вложения, которые делаются различными гражданами других государств, самими государствами, союзом некоторых стран, а также всяческими международными организациями.
Совместные вклады – это такие инвестиции, которые производятся субъектами данной конкретной страны вместе с лицами и некоторыми организациями других государств.

Характеристика видов финансовых инвестиций в зависимости от степени риска

Низко рисковые вклады. Как правило, доходность таких вложений составляет от 5 до 10–15 процентов годовых (к ним можно отнести банковский депозит, вложения в недвижимость (хотя в этом случае доход может быть и выше), а также определенные инвестиционные компании, придерживающиеся консервативной стратегии инвестирования).
Средне рисковые вклады (от 15 до 30% прибыли в год). В качестве примера таких вложений вполне можно привести инвестиции в паевые инвестиционные фонды и некоторые инвестиционные компании, которые способны обеспечить вышеуказанные проценты доходности.
Высоко рисковые вклады (доходность от 50% в год и более). Такие показатели прибыли вовсе не означают, что ваши вложения с большей долей вероятности окажутся провальными. Но, к примеру, инвестиции в валютный рынок, различные акции компаний или же просто спекуляции отличаются высокой степенью риска, но при удачном исходе могут принести ощутимые дивиденды.

Также инвестиции различаются и по региональному признаку – вложения внутри страны и за ее рубежом.

Тинькофф Инвестиции

Тиньфофф Инвестиции — самое популярное и наиболее обсуждаемое приложение для участия в торговле ценными бумагами. Надо отдать должное разработчикам, программа действительно и функциональная, и красивая. В ней есть все самое необходимое. От стартовых страниц для открытия брокерского счета онлайн до котировок в реальном времени и аналитики.

Котировки есть у всех. А вот что касается поддержки начинающих инвесторов — здесь Тинькофф Инвестиции действительно на уровне. Не важно, на сколько оправданы будут такого рода рекомендации, главное, они есть: за три шага на основании ответов на вопросы система предлагает сформировать портфель.

Доступны рынки валют, акций, облигаций, есть котировки фондов и так далее. И ко всему этому — идеи, что купить. А также, предложения самого брокера — вложить в биржевые фонды Тинькофф.

Единственный и главный недостаток приложения Тинькофф Инвестиции — это сам Тинькофф, его тарифная политика. Впрочем, бесплатно и качественно не бывает, за все приходится платить.

Виды финансовых инвестиций в зависимости от самих объектов инвестирования

Вложения в физические активы. В таком случае капитал инвестируется в развитие потенциала какой-либо отдельной отрасли производства или же целиком в предприятие. А благодаря этому значительно улучшаются результаты и показатели производства.
Вклады в какие-либо нематериальные активы. То есть вложения в те объекты, которые вовсе не принадлежат к материальным ценностями. Часто это инвестирование в авторские права или же документы на владение земельным наделом, в том числе патенты, некоторые лицензии и торговые марки.
Инновационные вложения. Это инвестиции капитала во многие обучающие программы или же объекты, которые имеют отношение к научно-техническому прогрессу.
Нетто-инвестиции. Осуществляются, если в процессе вложения средств происходит приобретение совершенно новой организации.
Брутто-инвестиции. Производятся при совокупном использовании свободных нетто-инвестиций и реинвестиций для вложения их в один объект инвестирования. Часто такие вклады направлены на покупку и формирование все новых финансовых средств для потребностей предприятия, чтобы поддерживать основные фонды.

Как видите, мир инвестирования и сами виды финансовых инвестиций оказались намного более обширными, интересными и разнообразными, чем вы могли бы подумать, а сами возможности для вложения денег практически окружают нас повсюду. Главное – научиться их замечать и правильно использовать. Успехов!

Управление реальными инвестициями. Функциями этого управления являются выявление потребности в реновации действующих основных средств и нематериальных активов, а также в объеме и структуре вновь формируемых капитальных активов поиск и оценка инвестиционной привлекательности отдельных реальных проектов и отбор наиболее эффективных из них формирование инвестиционной программы реальных инвестиций предприятия и обеспечение ее реализации. [c.62]
Формирование программы реальных инвестиций [c.223]

ФОРМИРОВАНИЕ ПРОГРАММЫ РЕАЛЬНЫХ ИНВЕСТИЦИЙ [c.260]

Процесс формирования программы реальных инвестиций предприятия основывается на следующих важнейших принципах (рис. 7.10) [c.260]

Рисунок 7.10. Основные принципы формирования программы реальных инвестиций предприятия.

'Рисунок 7.10.

Учет объективных ограничений инвестиционной деятельности предприятия. При формировании программы реальных инвестиций основными из объективных ограничений инвестиционной деятельности предприятия, требующими учета, являются предусматриваемые обьемы инвестиционной деятельности в соответствии с инвестиционной стратегией направления и формы отраслевой и региональной диверсификации инвестиционной деятельности потенциал формирования собственных инвестиционных ресурсов возможности привлечения заемного капитала к финансированию отдельных инвестиционных проектов основные государственные нормативные требования к реализации инвестиционных проектов. [c.261]
С учетом рассмотренных основных принципов формирование программы реальных инвестиций предприятия осуществляется по следующим основным этапам (рис. 7.11.). [c.262]

На втором этапе инвестиционные проекты, намечаемые к включению в программу реальных инвестиций предприятия ранжируются по каждому из показателей, включенных в систему ограничений их отбора (по методике, аналогичной ранжированию проектов по главному критерию их отбора). [c.265]

Формирование инвестиционной программы в условиях ограничений параметров операционной деятельности. В практике инвестиционного менеджмента часто встречается ситуация, когда приоритетом инвестиционной деятельности предприятия на отдельных этапах его стратегического развития выступает необходимость быстрого выхода на заданные объемы производства и реализации продукции (при стратегии ускоренного роста, стратегии ускоренной отраслевой или региональной диверсификации операционной деятельности и т.п.). В этом случае программа реальных инвестиций предприятия формируется по критерию отбора инвестиционных проектов на основе показателя производительности инвестируемого капитала (в этих целях ранжирование инвестиционных проектов осуществляется по показателю объема производства или реализации продукции на единицу инвестируемого капитала). [c.265]

Успешная реализация каждого инвестиционного проекта, включенного в программу реальных инвестиций предприятия, во многом зависит от своевременной и качественной разработки плана его осуществления. Такой плановый документ в практике инвестиционного менеджмента носит название календарный план реализации инвестиционного проекта». [c.270]

Выделение специальных ресурсов на поиск фирм с плохим управлением может быть столь же целесообразным, сколь выделение средств на новые программы реальных инвестиций. Существуют даже фирмы, которые специализируются на подобного рода враждебных (для управленческого персонала) поглощениях. Вследствие всего этого угроза поглощения становится столь вероятной, что возможность увольнения служит для менеджеров очень эффективным стимулом, побуждающим их с полной отдачей работать в интересах акционеров (и в своих собственных интересах), добиваясь максимизации рыночной стоимости акций фирмы. [c.7]

Если есть возможность направить свои деньги в финансовые вложения, доходность которых равна 10 %, то нет оснований для реализации инвестиционных проектов, доходность которых меньше. Таким образом, исключено и держание кассы. Программа реальных инвестиций остается неизменной. Но предприниматель покупает облигации на сумму 100000 руб. [c.9]

Если рыночная ставка процента повысится до 20 %, то проект С станет предельной инвестицией. В этом случае безразлично, осуществляет ли предприниматель этот проект или финансовую инвестицию. Поэтому содержание программы реальной инвестиции неоднозначно. [c.10]

Сейчас предприниматель сталкивается с внезапным снижением рыночной ставки процента и должен изменить свои планы. Как повлияет снижение ставки процента на его программу реальных инвестиций, на величину средств, помещаемых им на рынке капитала, и на его полезность [c.22]

В этом случае существуют две трансакционные линии. Трансакционная линия, которая касается графика функции инвестиций в точке Я, имеет значение лишь для некоторых лиц, принимающих решение, а именно для тех, кто помещает деньги на рынке капитала. Наоборот, трансакционная линия, которая касается функции инвестиций в точке S, является значимой для тех участников рынка, которые хотят получить кредит. Тезисы, которые являются верными для всех лиц, принимающих решения, касаются лишь точек Я и S. Расширения объема реальных инвестиций за пределы точки Я не должно произойти, так как достигаемые благодаря этому доходности меньше ставок процента по вкладам. С другой стороны, сокращение объема реальных инвестиций ниже точки S неразумно, так как эти инвестиции даже при дисконтировании на основе ставки процента по заимствованиям характеризуются положительной чистой сегодняшней стоимостью. Как можно видеть из рис. 1.14, нельзя достичь единогласия в связи с программой реальных инвестиций тогда, когда лица, предлагающие капитал, имеют разные временные предпочтения. Скупердяй будет выступать за программу Я. Нормальный инвестор достигает своего максимума полезности, если выбирает программу N. Расточитель будет выступать за программу 5. Таким образом, теорема разделения Фишера нарушается. [c.31]

Календарь (бюджет) формирования портфеля долгосрочных инвестиций Календарь (капитальный бюджет) реализации программы реальных инвестиций [c.427]

Календарь (капитальный бюджет) реализации программы реальных инвестиций составляется по предприятию в целом, если не осуществляются крупномасштабные инвестиции по отдельно разработанным инвестиционным проектам. В этом виде оперативного финансового плана содержатся показатели двух разделов — график капитальных затрат» (затраты на приобретение основных средств и нематериальных активов) и график поступления инвестиционных ресурсов» (в разрезе отдельных их источников). [c.429]

Диверсификация депозитного портфеля фирмы Диверсификация программы реальных инвестиций, осуществляемых фирмой [c.467]

Формирование программы реальных инвестиций организации. После оценки всех инвестиционных проектов организации они ранжируются по критерию уровня доходности, риска и ликвидности, соответствия их обшим целям инвестиционной политики организации. [c.275]

УЧЕБНАЯ ПРОГРАММА ПО ДИСЦИПЛИНЕ РЕАЛЬНЫЕ ИНВЕСТИЦИИ [c.343]

Главная цель среднесрочной программы состоит в преодолении кризисных явлений, обеспечении возможностей возобновления экономического роста, создании реальных условий для повышения благосостояния граждан России. Средства достижения этой цели — финансовая стабилизация, существенное сокращение темпов инфляции, оживление рынка реальных инвестиций, сдерживание растущей безработицы, преодоление чрезмерной дифференциации населения по доходам. [c.78]

Логика и содержание решений инвестиционного характера. В отношении реальных инвестиций принято выделять три блока (группы) решений инвестиционного характера (а) отбор и ранжирование (б) оптимизация эксплуатации проекта (в) формирование инвестиционной программы. [c.366]

Эффективная деятельность предприятий в долгосрочной перспективе, обеспечение высоких темпов их развития и повышения конкурентоспособности в условиях перехода к рыночной экономике в значительной мере определяются уровнем их инвестиционной активности и диапазоном инвестиционной деятельности. Комплекс вопросов, связанных с осуществлением инвестиционной деятельности предприятия, требует достаточно глубоких знаний теории и практических навыков принятия управленческих решений в области обоснования инвестиционной стратегии, выбора эффективных ее направлений и форм разработки целенаправленной программы реального инвестирования и формирования сбалансированного портфеля финансовых инвестиций. Этот комплекс вопросов является предметом специализированного направления знаний, получившего название инвестиционный менеджмент». [c.7]

Показатели, характеризующие конъюнктуру инвестиционного рынка. Система информативных показателей этой группы служит для принятия управленческих решений в области формирования программы реального инвестирования, портфеля долгосрочных финансовых инвестиций, осуществления краткосрочных финансовых вложений и некоторых других аспектов инвестиционной деятельности, формирование системы показателей этой группы основывается на публикациях периодических коммерческих изданий, фондовой и валютной биржи, а также на соответствующих электронных источниках информации. [c.76]

В 1995 г. Правительством была одобрена «Комплексная программа стимулирования отечественных и иностранных инвестиций в экономику Российской Федерации», основными направлениями которой являлись создание благоприятного инвестиционного климата, государственная поддержка инвестиционной деятельности, обеспечение организационно-правовых условий для реальных инвестиций [c.21]

Программа -, нелинейная, 26 -, реальной инвестиции, [c.296]

Бюджетная политика государства в сфере реальных инвестиций заключается в утверждении в составе федерального бюджета наряду с объемом текущих расходов (защищенных статей) бюджета развития, предназначенного для финансирования инвестиционных и фундаментальных инновационных программ государственного значения. Поэтому бюджетные ассигнования остаются важным источником финансового обеспечения капитальных вложений (свыше. 20% их общего объема). В 1996 г. объем государственных инвестиций был равен 1,5% валового внутреннего продукта. Расчеты показывают, что для обеспечения перелома экономической ситуации с целью ее улучшения желательно повысить их долю в валовом внутреннем продукте до 3%, из которых на развитие социальной сферы в 1997-1998 гг. будет направлено 50—70%, производственной сферы — 30—40% общего объема государственных инвестиций. (Экономика и жизнь. — 1995. — № 45. — С. 16.) [c.16]

С учетом перечисленных выше задач определяют программу действий по формированию и реализации портфеля реальных инвестиций. Она заключается в следующем [c.63]

Обеспечение постоянного мониторинга и контроля реализации инвестиционных проектов и инвестиционной программы. На данном этапе управления реальными инвестициями организуется подсистема контроля в рамках единой системы контроллинга в организации. Мониторинг ведется по основным результативным показателям каждого инвестиционного проекта до конца завершения проекта и инвестиционной программы в целом. [c.275]

Такое деление позволит выработать соответствующие подходы к использованию ресурсов на уровне региона, а также учесть в этих подходах интересы всех владельцев ресурсов. В такой классификации денежные ресурсы выступают в виде инфраструктурных, позволяющих осуществить оптимальное их распределение до процесса реальных инвестиций. В отличие от этого подхода в настоящее время денежные ресурсы рассматриваются как основной вид, полностью определяющий процесс реализации программ развития. [c.31]

Приоритет, которым пользовались социальные мероприятия, отчетливо прослеживается также по результатам выполнения ливийских инвестиционных программ в первой половине 70-х годов, особенно трехлетнего плана социально-экономического развития. В ходе революции цен на жидкое топливо 1973—1974 гг. общая сумма плановых инвестиций на 1973—1975 гг. была увеличена с 1165 млн. дин. в первоначальном варианте до 2586 млн. дин. (8735 млн. долл.) в окончательном, или более чем в 2,2 раза. Фактический объем реализованных капиталовложений составил 2723,7 млн. дин., или еще на 5,3% выше суммы, которая была выделена по расширенному варианту плана. Инвестиционная активность резко повысилась как номинально, так и в реальном измерении. Если за последние четыре года пребывания у власти королевского режима (1965—1969) средний темп прироста валовых вложений в основной капитал в постоянных ценах составил 12,8%, то за соответствующий период после сентябрьской революции (1969—1973) он возрос до 17,3%, преодолев кратковременный спад в 1970 г. [c.162]

Дифференциация количественных значений главного критерия отбора позволяет обосновывать скрининговые инвестиционные решения» на первом этапе формирования программы реальных инвестиций. Под этим термином понимается отсев из общего множества рассматриваемых инвестиционных проектов тех из них, которые не соответствуют количественному значению главного критерия их отбора в инвестиционную программу предприятия. [c.264]

Построение системы ограничений отбора проектов позволяет углубить обоснование скрининговых инвестиционных решений в процессе формирования программы реальных инвестиций предприятия. [c.265]

На рис. 1.8 вы видите также семейство трансакционных линий. Все они имеют наклон, равный — (1 + г) = —1.12. Если вам хочется осуществить планы потребления, равные 7, вам необходимо отказаться от части своего начального запаса. Это не может быть разумным. Позиции на Т4 не осуществимы с вашим начальным запасом. Позиции на Т2 были бы достижимы, если бы вы осуществляли исключительно финансовые инвестиции и тем самым отказались бы от наиболее привлекательной реальной инвестиции.. И этим вы принесли бы вред самому себе. Остается еще Тз. Это геометрическое место всех доминирующих и одновременно реализуемых планов потребления. Робинзон будет искать свой оптимум лищь на этой линии. Так как для того, чтобы достичь Тз, приходится осуществлять проекты D, А и Е, линия определяет также однозначную программу реальных инвестиций. Расходы для этого составляют 1750 руб. при возвратных потоках, равных 2100 руб. [c.14]

При ставке процента, равной ri, Максим Павлов брал бы кредит величиной в Io o- Но тогда он превысил бы объем кредита по более низкой ставке процента, так что г2 стала бы значимой ставкой процента. Для Максима Павлова трансакционная линия Т2 является кривой для хороших возможностей действий. При более высокой ставке процента Максим Павлов пла-нирует ограничить свою программу реальных инвестиций до объема I qMq. Но это ограничение привело бы к тому, что он посредством этого объема кредита не достиг бы установленного банком лимита. Теперь актуальной станет опять ставка процента г, так что программа реальных инвестиций IqMq снова окажется более привлекательной альтернативой. Максим Павлов идет по кругу, и мы не можем дать ему однозначную трансакционную линию. [c.32]

Кроме того, к реальным инвестициям следует относить затраты на приобретение нематериальных активов (прав на использование патентов, лицензий, компьютерных программ, торговых марок и тому подобных активов). В качестве реальных инвестиций (хотя это и не соответствует правилам бухгалтерского учета) будет правильным рассматривать также и затраты на создание предприятиями объектов интеллектуальной собственности [проведение научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ (НИОКР)], предназначенных для производства новых и совершенствования выпускаемых изделий и используемых технологий. Сюда же следует относить и расходы предприятия на рекламу и повышение престижа выпускаемой продукции. [c.183]

Инвестор может, уменьшив текущее потребление, разместить дополнительно на рынке капиталов сумму EF. В этом случае его доход на момент рставит ЕЕ х + + OD . Полезность этого варианта плана выше, чем любого другого плана, поскольку в этом варианте инвестиции под /процентов обеспечивают большую рентабельность по сравнению с расширением программы за счет дополнительных реальных инвестиций. [c.275]