ТЕМА 5. УПРАВЛЕНИЕ РЕАЛЬНЫМИ ИНВЕСТИЦИЯМИ КОРПОРАЦИИ

управление инвестициями

Управление инвестициями, виды и направления

доверительное управление инвестициями

Ключевые стремления инвесторов – наибольший доход и минимум рисков – имеют разнонаправленные, но взаимозависимые векторы. По отношению инвестора к управлению капиталом, есть инвестиции двух видов:

— Пассивные. Инвестируемые финансы передаются в доверительное управление специализированным организациям. Услуги по доверительному управлению предоставляют банки, инвестиционные фонды, агентства и даже академии.

— Активные. Когда вкладчик сам управляет инвестиционной деятельностью, и сам отвечает за полученные результаты будь то существенная и свободная от комиссионных издержек прибыль, или возможные убытки.

управление финансовыми инвестициями

Существует множество методов систематизации инвестиционных вкладов. Самая распространенная типизация по объекту или направлению (см.статью «Какие есть инвестиции в активы»). Направления разделяют на:

— финансовые (фьючерсы, валютные сертификаты, облигации, акции, прочее);

— нефинансовые (драгметаллы, предметы роскоши и искусства и т.п.);

— материальные (недвижимость, земля, транспорт, оборудование и другие основные фонды);

— нематериальные (авторские права, лицензии, патенты, интеллектуальные, культурные и другие нематериальные ценности).

управление инвестициями и финансами

Управление инвестициями

Итак, управление инвестициями — это одно из направлений управления личными финансами, связанное с исследованием, анализом и совершенствованием системы получения доходов от личного капитала. Данное направление необходимо использовать всем людям, обладающим капиталом, который служит для получения пассивного дохода. Причем, независимо от размера этого капитала. Многие считают, что управление инвестиционным портфелем следует вести лишь тогда, когда «есть чем управлять». Однако, это большое заблуждение: управление инвестициями необходимо вести в любом случае, ведь даже из маленькой суммы, как раз благодаря умелому управлению, можно постепенно создать солидные и разноплановые источники пассивного дохода.

Давайте выделим основные задачи, которые решает управление инвестиционным портфелем.

  1. Грамотное и оптимальное формирование портфеля инвестиций.
  2. Минимизация инвестиционных рисков.
  3. Своевременное выявление угроз для вложенного капитала.
  4. Максимизация инвестиционного дохода.
  5. Наращивание инвестиционного капитала.

Управление финансовыми инвестициями

управление реальными инвестициями

Вложения в ценные бумаги самый популярный (после депозитов) способ размещения финансов, они доступны и удобны в управлении даже новичкам. (см.статью «Как начать инвестировать в ценные бумаги»). К ним относят:

  1. Акций, приобретя акции вы получаете права на дивиденды (часть прибыли от деятельности компании-эмитента).
  2. Деривативы (фьючерсы, свопы, опционы и проч.). Здесь вы получаете прибыль от изменения цены на базовые активы.
  3. Облигации – их покупку относят пассивным методам доходов.
  4. ПИФы. Считаются надежными активами, доверительное управление передается представителям фонда. (см.статью «Выгодные вложения в ПИФ»).

Я лично приобрёл весьма положительный опыт инвестирования в ценные бумаги посредством брокера Тинькофф. (см.статью «Как инвестировать и зарабатывать вместе с Тинькофф»).

управление строительства и инвестиций

Операции с акциями, деривативами, облигациями инвестору, обладающему достаточными знаниями процесса, опытом на инвестрынке и продвинутой интуицией, могут принести неплохую прибыль.

Однако, учитывая не малый уровень риска таких активов, реальная стратегия предлагает формирование сбалансированного портфеля, с долей рискованных вложений не более суммы допустимых для реального инвестора потерь.

Выбор стратегии управления инвестициями

методы управления инвестициями

Основанием инвестиционного выбора действий служит принятая стратегия управления инвестициями, заключающаяся в планировании и реализации очередности шагов на пути к поставленной цели. Сами правила и инструменты управления инвестициями зависят от выбранного сценария стратегии. Необходимо принимать во внимание совокупность оптимистической, пессимистической и реалистической возможности развития событий. Факторами выбора служат вероятностные значения прибыльности и потерь, по их величине стратегии бывают:

  1. Консервативными – наименее рискованные, но низкодоходные (менее 20% годовых). Включают депозиты, драгметаллы, недвижимость и предметы роскоши, консервативные ПИФы, прочее.
  2. Сбалансированными – умеренно рисковые с годовым доходом до 50%. Включают надежные корпоративные акции, паи в солидных инвестфондах и т.д.
  3. Агрессивными – дающими при оптимальном развитии солидную прибыль, или крупные потери при возможном негативном варианте развитии событий. Сюда можно отнести Хайпы, стартапы, финансовые пирамиды и т.п.

управление портфелем инвестиций

По моему личному опыту, могу сказать, что хорошо сбалансированный инвестиционный пакет включает комбинацию разных систем, в которых львиная доля, порядка 60% приходится на консервативные вложения, агрессивные инвестиции не более 10%, оставшаяся часть остается умеренным среднедоходным.

Сущность инвестиций, их виды

Определение 1
В общем можно понимать инвестиции как вложение финансовых или иных средств с целью получения какого-либо положительного эффекта (экономического, социального и т.д.)

Субъектами инвестиционной деятельности являются как физические, так и юридические лица, которые осуществляют конкретные действия для достижения целей инвестиционного плана (проекта).

К объектам инвестирования относят:

  • Вновь созданное имущество компаний и организаций производственной и непроизводственной сферы
  • Ценные бумаги различных эмитентов
  • Продукция научно-технического характера
  • Права на интеллектуальную собственность
  • Банковские вклады

Иными словами, инвестирование (от латинского «investire» — облачать) -это вложение временно свободных денежных и иных средств в какой-либо проект или актив для получения дополнительного дохода в виде прибыли или с целью получения возможности влиять на принимаемые решения.

Готовые работы на аналогичную тему

  • Курсовая работа Управление инвестициями 480 руб.
  • Реферат Управление инвестициями 260 руб.
  • Контрольная работа Управление инвестициями 230 руб.

Получить выполненную работу или консультацию специалиста по вашему учебному проекту Узнать стоимость

Инвестиции можно классифицировать по различным признакам. Наиболее известно деление инвестиционных вложений на:

  • Финансовые инвестиции (портфельные)
  • Реальные инвестиции
  • Интеллектуальные инвестиции

К финансовому инвестированию относят операции вложения средств в разного рода финансовые инструменты: ценные бумаги (облигации, акции и т.д.), банковские сертификаты и вклады, активы компаний и предприятий.

Реальные инвестиции – это вложение средств долгосрочного характера обычно в какую-либо материально- производственную сферу.

Вложение интеллектуального характера включают в себя инвестиции в различные научные проекты и разработки, но-хау и т.п.

Управление портфелем инвестиций

агентство управления инвестициями

Учитывая фундаментальный вопрос – наибольшей доходности вложений, управитель инвестиций должен выполнить последовательный ряд действий:

  1. оценить рынок, для выбора инвестиционного вектора;
  2. оценить наличествующие инвестпроекты, отобрать для включения в пакет исходя из своих целей и предпочтений;
  3. сформировать оптимальный инвестпакет, учитывая доходность и степень рисков его составляющих;
  4. составить план-график управления исходя из их маркетинговой политики платформы;
  5. проводить корригирующие действия в соответствии с графиком, и по результатам мониторинга разработки;
  6. также по результатам мониторинга составлять прогноз развития, и принимать решение о реинвесте или закрытии вклада.

В реальных случаях задачи и действия по управлению могут отличаться от названных. Но, неизменен фундамент эффективного управления, в том числе доверительного, – своевременный мониторинг дохода, уровня риска, и оперативная коррекция управляющих действий.

Задачи управления инвестициями

Исходя из того, что основная цель инвестирования – это максимизация прибыли, предполагается последовательное принятие решений инвестором по конкретным направлениям.

  • В первую очередь, инвестор должен оценить положение на инвестиционном рынке и выбрать направление инвестирования. Если речь идет о выборе инвестиционного проекта, то следует произвести оценку каждого из вариантов, исходя из целей и предпочтений инвестора.
  • Далее формируется инвестиционный портфель с учетом полной его доходности, возможных рисков и ликвидности.
  • Затем необходимо разработать план управления инвестиционными средствами и проектами, проработать механизм реализации и контроля за инвестиционными средствами.
  • Кроме того, важно максимально реалистично спрогнозировать ход развития событий на перспективу и при необходимости прекратить инвестирование или реинвестировать средства.

Замечание 1

Конечно, для отдельно взятого инвестора цели и действия в ходе инвестирования могут быть иными. Однако, в любом случае основу эффективного управления составляет своевременный анализ основных параметров инвестирования: риск, доходность, ликвидность и возможность перенаправления средств в другую сферу.

Требуется консультация по учебной работе? Задай вопрос преподавателю и получи ответ через 15 минут! Задать вопрос

Оценочные признаки управления инвестициями

академия управления инвестициями

Оценочными критериями успешности любых инвестиций, служат их финансовые результаты. (см.статью «Как оценивать эффективность ваших инвестиций»). Главной характеристикой управления инвестициями считается средневзвешенная прибыльность всего портфеля, а также доходности его отдельных частей. Весомы следующие показатели — динамика доходов, сроки выхода в безубыток и возврата вкладов, норма прибыли и начальная цена вхождения. Помимо выше указанного успешное инвестирование предполагает соответствие следующим признакам:

  1. Прибыль от вложений, должна быть выше процента от депозитов в банке.
  2. Прибыль от вложений, должна быть выше темпов инфляции.
  3. Стремление к максимизации прибыли, необходимо ограничивать допустимым значением потерь.
  4. Проекты в инвестпакет отбираются по признаку большей рентабельности.
  5. Для инвестиций в ценные бумаги, кроме доходности и уровня риска, учитывать ликвидность актива.

Для повышения объективности анализа особенно крупных проекта, прислушиваться к мнению независимых экспертов, и проводить реинвест или выход из проекта по результатам аудита. Но окончательное решение в любом случае за вами. На вас же и ответственность за результаты.

академия управления инвестициями

От себя добавлю, что я всегда могу оказать вам содействие в правильном подборе инвестиционных проектов для формирования оптимального состава вашего инвестиционного портфеля.

Есть вопросы или комментарии? Обращайтесь контакты>>>

Основы управления инвестициями

Как и любой вид экономической деятельности, инвестирование ставит целью получить материальную выгоду. Чтобы такая цель была достижима и реалистична, необходимо иметь определенные навыки для эффективного управления процессом инвестирования.

Основа управления инвестированием обусловлена именно принципом максимизации прибыли инвестора при минимизации возможных рисков. Такую задачу возможно решать на макроэкономическом уровне (государство), так и на микроуровне (отдельные компании и предприятия, инвесторы). При этом цели и задачи при управлении инвестированием зависят не столько от направления вложений, сколько от интересов самого инвестора.

Появились вопросы по этой теме? Задай вопрос преподавателю и получи ответ через 15 минут! Задать вопрос

Непосредственно управление инвестициями с точки зрения отдельного инвестора или с точки зрения компании может выполняться разными способами и с применением различных методов.

Обычно целями отдельного инвестора является получение дохода в определенном размере или накопление определенной суммы дохода за период. Конечно, могут быть и иные цели, но какими бы не были цели инвестора. Для их достижения нужна конкретизация целевых значений и их реалистичность и измеримость.

Рейтинг
( 1 оценка, среднее 5 из 5 )
Понравилась статья? Поделиться с друзьями: