Минфин провел 3 выпуск облигаций федерального займа


Что такое ОФЗ простыми словами

Прежде чем разобраться с тем, чем отличается ОФЗ от ОФЗ н, напомню основные моменты. ОФЗ – это облигации федерального займа. Представляют собой ценную бумагу, приобретая которую, вы даете государству Российская Федерация в долг определенную сумму. Спустя заранее оговоренный срок заемщик возвращает вам вложение вместе с начисленным процентом, который называется купоном.

Сегодня существует несколько видов ОФЗ, например:

  • ОФЗ ПД – с постоянным доходом, который известен заранее;
  • ОФЗ ПК – с переменным купоном, который заранее неизвестен;
  • ОФЗ ИН – с индексируемым номиналом, который постоянно увеличивается в соответствии с инфляцией.

Среди этих разновидностей есть и ОФЗ н. Это облигации для населения, которые также часто называют народными. Они также являются ценными бумагами, дающими купонный доход. Но довольно сильно отличаются от обычных гособлигаций. А чем именно – рассмотрим прямо сейчас.

Стоит ли вкладываться в облигации федерального займа?

Читая отзывы покупателей о том, почему они выбирают облигации федерального займа, важным моментом для многих является то, что высока вероятность выплат. Государство обязано произвести выплаты в указанный срок процентов, в конце срока — основной суммы, и помешать ему в этом может фактически дефолт. Я рекомендую использовать этот инструмент, в том числе, когда думаете, куда вложить 100000 рублей или меньшую сумму. Выбирают подходящий инструмент, предварительно изучив доходность облигаций федерального займа, которая куда выше обычного банковского депозита.

Вкладывать в ОФЗ

Обратите внимание: эксперты отмечают высокую стабильность ценных бумаг даже в сложные времена.

Рассматривая как инструмент вложений облигации федерального займа, подумайте, где купить их: в банке, у брокера онлайн или оффлайн. Рекомендую изучить наиболее подходящие варианты сотрудничества, тарифы, бонусы и принять решение взвешенно.

Понятие и виды

Напомню, что облигация – это долговая ценная бумага, которая фиксирует долг компании (организации), ее выпустившей, перед покупателем. Эмитентами могут быть коммерческие предприятия из всех сфер экономики, банки, региональные правительства и даже государство. Именно последнее в лице Минфина и выпускает ОФЗ.

ОФЗ расшифровывается как облигация федерального займа. Покупая ее, вы даете в долг государству. Оно обязуется через заранее оговоренный срок вернуть вам номинальную стоимость (1 000 руб.) и регулярно выплачивать за срок владения ценной бумагой купоны (процент от номинальной стоимости).

Почему гособлигации считаются низкорискованным инструментом? Потому что вариант неполучения инвестором вложенных денег и купонов может быть только в случае дефолта эмитента, т. е. государства. Конечно, и такое может случиться, но это крайняя мера для любой страны. Сегодня экономика в России стоит намного крепче на ногах, чем в конце прошлого века.

У любого долгосрочного инвестора в портфеле есть ОФЗ. В первую очередь в качестве защитного механизма от качелей на фондовом рынке, когда котировки акций могут сильно упасть. Какую долю от общего капитала они должны составлять, каждый для себя определяет самостоятельно. Но общая рекомендация – чем короче срок инвестирования, тем выше должна быть эта доля.

Из книги вы узнаете, как устроен мир прибыльного инвестирования Скачать книгу

Например, вы копите на пенсию. Когда до нее 15 – 20 лет, то вы смело можете рисковать и вкладывать деньги в акции, корпоративные облигации. Еще есть время отыграться. Но когда остается всего 5 – 10 лет, вы не можете рисковать деньгами. В этом случае лучше увеличить долю низкорискованных активов в портфеле, например, с помощью ОФЗ.

На рынке сейчас обращаются следующие виды гособлигаций.

  • С постоянным купонным доходом (ПД) – самый распространенный вид на Московской бирже

Вы заранее знаете, какой купон вам выплатят. Например, ОФЗ-26212-ПД. По ней вы будете получать каждые полгода 35,15 руб. по ставке 7,05 % годовых. И так до самого срока погашения, до 19 января 2028 года. Достоинством облигаций с постоянным купоном является их предсказуемость, инвестор заранее знает размер прибыли и доходность своих ценных бумаг. Можно так подобрать ценные бумаги в свой портфель, чтобы каждый месяц получать купоны. Вот вам и пассивный доход.

Купонные выплаты по облигации с постоянным купоном

  • С переменным или плавающим купонным доходом (ПК)

Размер купона меняется в зависимости от ставки RUONIA. Главный недостаток – невозможность рассчитать прибыль заранее. Преимущество – защита от резких колебаний (волатильности) ключевой ставки Центробанка. Этот процесс влияет на доходность ОФЗ.

РУОНИА (RUONIA) – это средневзвешенная ставка, по которой крупные банки страны выдают друг другу кредиты на 1 день. Ее значение ежедневно рассчитывает ЦБ РФ по специальной методике, но не уходит далеко от ключевой ставки. Привязка ОФЗ к RUONIA выглядит так: очередной купон будет равен средней ставке RUONIA за 6 месяцев до даты определения купона, плюс небольшая премия.

Рассмотрим на примере ОФЗ-29006-ПК. Последний известный купон выплатят 5.02.2020 в размере 8,73 % годовых или 43,53 руб. Например, 10.02.2016 он был равен 14,48 % или 72,2 руб. Купоны определяются как средняя за 6 месяцев RUONIA + 1,2 %.

Купонные выплаты по облигации с переменным купоном

  • С амортизацией долга

Инвестор не получает купонных выплат в течение срока обращения ценной бумаги. Минфин постепенно погашает номинал ОФЗ. Тоже все вполне предсказуемо. Например, по ОФЗ-46011-АД амортизация выглядит так:

График погашения облигации с амортизацией

  • С индексацией номинала (ИН)

По облигации выплачивают небольшие купоны (2,5 %), но ежегодно увеличивают номинал на величину инфляции. На МосБирже по состоянию на декабрь 2021 года обращается всего два выпуска: ОФЗ-52001-ИН с погашением в августе 2023 года и ОФЗ-52002-ИН с погашением в феврале 2028 года. Вот так выглядят купонные выплаты:

Купонные выплаты по облигации с индексацией номинала

Облигации государственного займа в 2021 году

В условиях постепенного уменьшения ключевой ставки ЦБ РФ можно наблюдать определённое снижение доходности банковских депозитов, в связи с чем у инвесторов оправданно растёт интерес к облигациям федерального займа (ОФЗ). Они представляют из себя долговые обязательства государства, по которым регулярно выплачиваются проценты в виде купонов, поступающих в денежной форме на брокерский счёт инвестора.

Стоит отметить, что невзирая на то, что вклады до 1,4 млн руб. застрахованы, надежность ОФЗ в России намного выше, так как плательщиком по ним выступает непосредственно государство. Что касается доходности ОФЗ, то в текущих условиях она в среднем составляет порядка 8%, что даже выше, чем по депозитам во многих банках. Причём купонный доход ОФЗ не облагается НДФЛ.

На биржевых торгах в 2021 году можно увидеть 40 выпусков ОФЗ (среднедневной оборот по которым составляет 300 млрд руб.). Среди них можно выбрать наиболее подходящие для инвестирования, учитывая вид облигации, её доходность, периодичность купонных платежей, а также дату погашения.

Виды ОФЗ в 2021 году

Что касается видов ОФЗ, то можно выделить ОФЗ-ПД, ОФЗ-ПК, ОФЗ-АД и ОФЗ-ИН. Рассмотрим их подробнее.

ОФЗ-ПД — облигации с постоянным доходом. Это означает, что купонные платежи по облигациям данного вида устанавливаются один раз и больше не изменяются. Стоит отметить, что именно таких ОФЗ на биржевых торгах большинство — 19 выпусков.

ОФЗ-ПК — облигации с переменным купоном. Это означает, что купонные платежи по ним могут изменяться по заранее установленным для каждого выпуска правилам, а после погашения текущего купона в торговом терминале QUIK 7 можно будет наблюдать его новое значение. Размер купона по таким облигациям имеет привязку к ставке RUONIA (Ruble overnight index average— индикативная взвешенная ставка однодневных рублевых кредитов (депозитов) на условиях overnight) в форме её значения плюс фиксированная надбавка. Ставка RUONIA приблизительно совпадает с ключевой ставкой, а выпусков ОФЗ данного вида 9.

ОФЗ-АД — облигации с амортизацией долга. Это означает, что инвестор будет получать купон, а также часть постепенно погашаемого долга по подобным бумагам. Ценных бумаг данного вида 11.

ОФЗ-ИН — это инфляционно-индексируемые облигации. На Московской бирже в текущий момент представлен лишь один выпуск подобного вида. Специфика подобных бумаг заключается в том, что помимо купонных платежей происходит ежегодная индексация их номинала. Это означает, что бумага выпускается по 1000 руб., а в дальнейшем к её номиналу ежегодно прибавляется значение инфляции. Таким образом, этот инвестиционный инструмент способен защитить от роста инфляции, однако при её снижении доходность облигаций данного вида тоже уменьшается.

Стоит ли покупать ОФЗ в 2021 году?

В условиях снижения ключевой ставки доходность ОФЗ-ПД может оказаться весьма интересной, о чём говорит и тот факт, что выпуски облигаций в 2021 году сопровождались повышенным спросом инвесторов, в разы превысив предложение. Что касается ОФЗ-ПК, то их доходность будет изменятся в паре со ставкой, так как RUONIA обладает аналогичной общей динамикой. Государство решило постепенно отказаться от выпусков облигаций типа ОФЗ-АД, поэтому заострять на них внимание нецелесообразно. А ОФЗ-ИН (ожидаем их следующих выпусков) способны сохранить денежные средства инвесторов в условиях роста инфляции, которая на текущий момент находится на рекордно низком уровне.

Общая характеристика ОФЗ в 2021 году

На Московской бирже ОФЗ торгуются в режиме Т+1 (поставка на следующий день после совершения сделки). В торговом терминале QUIK 7 можно вывести все выпуски ОФЗ, отобразив информацию по размеру купона, его длительности (в днях), дате выплаты ближайшего купона, виду облигации (отображается в столбце «Полное название бумаги»), а также дате погашения облигации.

Рис.1. Перечень облигаций федерального займа

Рис.1. Перечень облигаций федерального займа

Можно наблюдать, что в основной массе номинал ОФЗ составляет 1000 руб, причём их ликвидность весьма высока, что позволяет использовать данный инструмент широкому кругу инвесторов. По сроку погашения можно найти как бумаги с погашением в ближайшее время, так и те, которые будут погашаться вплоть до 2036 года. Что касается периодики купона, то в основной массе выплаты происходят раз в полугодие, но есть и выпуск с ежеквартальным купоном, а также выпуски, купон по которым выплачиваются ежегодно. Размер купона весьма часто превышает 50 руб. в полугодие, что при подобных выплатах может дать доходность в 10% по отношению к номиналу облигации. Следует понимать, что наиболее доходные облигации их текущие владельцы вряд ли захотят отдавать по низкой цене, однако торги облигациями — это прежде всего торги, и нужно постараться купить облигации федерального займа в 2021 году по наиболее интересной цене.

Вывод

Таким образом, ОФЗ представляют интерес для физических лиц и способны диверсифицировать портфель, предоставляя доходность, гарантированную государством.

Подробнее об облигациях федерального займа

Один из самых надежных способов получения дохода от инвестиций — покупка облигаций Мин Фин РФ, или облигаций федерального займа (ОФЗ). Главное отличие таких ценных бумаг — заёмщиком в этом случае выступает государство, следовательно, риск дефолта сведен к минимуму. С 26 апреля 2021 года Минфин начал выпускать «народные» ОФЗ — облигации, предназначенные не для компаний, а для частных лиц. Для государства это возможность привлечь дополнительные средства, а для инвесторов — получать доход с гарантией возврата вложений.

ОФЗ для физических лиц 3 выпуск: проходит 3 выпуск облигаций

Для вложения средств это способ старый известный с времен Советского Союза, но не очень востребованый населением. Но появившееся недавно известие о новом выпуске облигаций оживила физические лица. Не только ведущие финансовые инвесторы обрадовались этому процессу, но и простой человек. Облигации федерального займа в 2021 году послужат хорошей заменой привычным депозитным счетам, благодаря свой высокой ставке по процентам, а гарантии по их надежности обеспечивает государство, что является очень хорошим показателем.

С 26 апреля по 25 октября 2021 года торговали первым выпуском ОФЗ, с 13 сентября 2017-го по 14 марта 2021 года — вторым, и вот теперь запущена третья волна продаж облигаций.

Основные характеристики гособлигаций

Основные характеристики Эмитент тот, кто выпустил облигацию. Эмитентами могут быть крупные компании или государственные структуры. У них инвестор покупает ценные бумаги. Номинал эта та сумма, которую инвесторы получают в дату погашения облигаций. Срок погашения это временной промежуток (год или несколько лет), когда эмитент пользуется деньгами инвесторов. Срок погашения известен сразу и одинаков для всех. Купон это процентные выплаты от эмитента всем держателям облигаций. Выплаты регулярны, чаще всего график определён и известен заранее. Чтобы получить деньги, нужно владеть облигацией на дату выплаты купона. Эмитент устанавливает размер купона. Он может быть неизменным или привязанным к инфляции и межбанковским ставкам.

Особенности эмитента

Такие ценные бумаги выпускаются только в цифровом виде, для их приобретения потребуется воспользоваться брокерскими услугами. Брокеры — это биржевые посредники, за определенное вознаграждение предоставляющие доступ к специальным счетам. После оформления сделки покупатель становится владельцем государственных ценных бумаг, минимальное количество для покупки составляет 30 штук.

Со 2-ого квартала 2021 года Мин Фин начал выпускать облигации в новом формате: в отличие от первого выпуска, клиентам не придется платить крупные брокерские комиссии, все расходы эмитент берет на себя. Кроме того, у держателей появится возможность получать кредиты в банках под залог таких ценных бумаг. Первая версия не позволяла проводить такие операции.

Облигации Мин Фина — это возможность привлечь широкий круг инвесторов по всей стране и получить дополнительный капитал на реализацию различных государственных проектов. Покупателей привлекает возможность получать доход по плавающей ставке: чем дольше облигация будет на руках у покупателя, тем выше по ней будет доходность, такая схема выгодна именно тем, кто планирует долгосрочные инвестиции.

Преимущества инвестирования в ОФЗ

Вложение в облигации федерального займа — это возможность гарантированно не потерять инвестированные средства. Коммерческий сектор подвержен различным экономическим факторам, даже самые надежные компании могут неожиданно столкнуться с финансовыми трудностями и не справиться со своими обязательствами. Государство же выступает гарантом погашения долга.

Дополнительные плюсы инвестирования:

  1. Увеличенная доходность, по сравнению с банковскими вкладами. Можно получить более крупную пассивную прибыль.
  2. Средние сроки возврата. Долгосрочные программы интересуют не всех инвесторов, вложение на 3 года станет оптимальным вариантом.
  3. Относительно небольшой порог входа. Это делает ОФЗ доступными для частных лиц.
  4. Заранее известная прибыль — важное отличие от вложения в акции крупных компаний. Они могут не выплатить дивиденды, а государство гарантированно выполнит свои обязательства по купонному доходу.

Минусом ОФЗ можно назвать относительно невысокую процентную ставку. Такой вариант подходит для тех, кто предпочитает консервативные, а не рискованные стратегии инвестирования.

Облигации федерального займа для физических лиц в 2021 году

Такая ценная бумага – эффективная без рисковая операция вложения денежных средств для тех, кто не знаком с тем, как вложить деньги и что такое котировки, акции, фондовый рынок. Это поможет купить облигации, и, при необходимости, в любое время продать и возвратить свои деньги с доходностью и без рыночных рисков.

Что это такое: определение?

Эмиссия ценных бумаг — также альтернатива банковским депозитным вкладам. Подведя итог, рассмотрим: облигации федерального займа – что это такое и как вложить собственные средства? ОФЗ – долговые бумаги, которые предлагает Министерство Финансов России (номинальная стоимость 1000 руб.).

Для их покупки следует обратиться в брокерские компании, которые работают с Московской биржей. Существуют обязательства и некоторые отличия краткосрочных бумаг от долгосрочных. Узнать характеристики и курс тех акций, которые хорошо торгуются не сложно.

Стоит ли покупать российские государственные ценные бумаги?

Многих интересует вопрос о том, стоит ли покупать российские государственные ценные бумаги и облигации? Специалисты утверждают, что сегодня такие приобретения лучше, чем банковские вклады.

Условия приобретения облигаций

Общий объем первой государственной эмиссии 2021 года составил 15 миллиардов рублей. Номинал 1 облигации — 1000 рублей, следовательно, для минимальной покупки потребуется инвестировать не менее 30 тысяч. У таких ценных бумаг есть несколько особенностей:

  1. Невозможность перепродажи третьим лицам. В отличие от обычных облигаций, ценные бумаги Мин Фина не допускается перепродавать на бирже.
  2. Возможность предъявления к выкупу в любой момент. Владелец может потребовать досрочно вернуть долг — в этом случае он потеряет только не выплаченный за остаток срока купонный доход.
  3. Растущая процентная ставка. Чем дольше ценные бумаги остаются на руках владельца, тем выше будет их прибыльность. Стартовая ставка равна 7,5%, вторая выплата — 8%, третья — 8,5% и т.д.
  4. Периодичность выплат — 2 раза в год.
  5. Продолжительность возврата — 3 года.

Средняя доходность облигации Мин Фина находится в районе 9% годовых, это существенно больше, чем средний доход по предлагаемым банковским вкладам. Из-за этого ОФЗ станут выгодным приобретением для широкого круга покупателей.

Облигации федерального займа отзывы

Российские облигации — самые доходные инструменты капиталовложений в мире. Об этом говорят отзывы финансовых аналитиков.Повышенной популярностью пользуются ОФЗ с переменным купонным доходом с периодичностью выплат в 2-4 раза на протяжении года.

Облигация гос. займа среднесрочная, по которой можно отследить номер регистрации и права. Постоянно ведется статистика по размещению, отслеживаются параметры и значения банков. Выпускаются именная ценная бумага и другие документы (например, под залог имущества).

Налогообложение в России: как вложить с постоянным доходом?

При операциях с ценными бумагами, покупатель должен заплатить налог на прибыль 13% – так трактует налогообложение России и законодательная база. Как купить облигации со стабильным доходом? Чем лучше показатели, тем динамичней развивается компания. Купить бумаги с фиксированным доходом может любой гражданин.

Оперативную новость предоставляет чиновник правительства России. ОФЗ — государственные облигации, которые считаются самым надежным финансовым активом федерального займа в России и намного надежней банковских вкладов. Для тех, кого интересует информация, где приобрести долгосрочную ценную бумагу и гко, финансисты сообщают: нужно открыть счет у фондового брокера или при доверительном управлении.

Возможна покупка бумаг онлайн на Московской бирже с привязкой к заявке физического лица. Текущая величина, схема, типы ставки, все плюсы относятся к ММВБ. Участники могут торговать круглосуточно. Средняя норма доходности уже определяется и законопроект составлен.

На сегодняшний день цена облигации – 1000 рублей, номинал невысок и любой желающий может совершить сделку. Привлекает то, что отсутствует налог на прибыль, что позволяет получать стабильный доход в процентах.

ОФЗ и ОФЗ н: в чем отличия

На первый взгляд, особой разницы между ОФЗ и ОФЗ н нет:

  1. ОФЗ дают вам право на получение купонного дохода (в среднем 6-7%) от вложенной суммы. Приобрести их можно на брокерском или индивидуальном инвестиционном счете (ИИС).
  2. ОФЗ н – все то же самое. Но приобрести эти ценные бумаги можно только в крупных банках. Причем открывать ИИС для этого не нужно – достаточно прийти в офис или даже купить ОФЗ н онлайн.

Принципиальная разница

Однако на самом деле разница есть. Обычные ОФЗ – это классические рыночные облигации, которые свободно торгуются на Московской бирже. Это означает, что в любой момент вы можете купить и продать их по рыночной цене, и благодаря этому заработать на положительной разнице. В этом смысле ОФЗ ничем не отличаются от акций, индексов, ETF и других ценных бумаг.

А вот народные ОФЗ н можно приобрести не на бирже, а только в 4 банках:

  1. Сбербанк.
  2. ВТБ.
  3. Промсвязьбанк.
  4. Почта Банк.

Причем не по рыночной цене, а по номиналу (1 штука = 1000 рублей). И продавать их при досрочном погашении вы тоже будете по номиналу, потому что в этом случае выплаты купонного дохода, т.е. тех самых процентов, не будет. А если погасите в срок, то получите и номинал, и купон.

Получается, что это ОФЗ н – это облигации для массового потребителя, который не хочет вдаваться в тонкости биржевой торговли, а просто желает вложить определенную сумму и получить гарантированный процент не ниже, а то и выше банковских вкладов. В этом смысле они ничем не отличаются от обычного депозита: пришли в отделение, положили деньги, и спустя оговоренный срок получили заведомо известный процент.

Таблица сравнения

Чем же еще отличаются ОФЗ от рыночных облигаций? Основные моменты описаны ниже.

параметр сравненияОФЗОФЗ н
цена 1 шт. (номинал)1000 рублей1000 рублей
купонный доход*известен или неизвестен заранеевсегда известен заранее
величина дохода**6-7% годовых6,5-7,5% годовых
минимальное количество штук для покупки110
досрочное погашениепродажа по рыночной ценевозврат номинала
комиссия за сделкуот 0,035%не взимается
покупка через ИИСданет
покупка в банкенетда
передача по наследствудада
передача другому человеку***нетнет
открыть на ребенканетнет

*Купонный доход – это и есть выплата по процентам, как на банковском вкладе. Он устанавливается по-разному для каждого выпуска облигаций. Но в среднем (по состоянию на декабрь 2021 г.) составляет 6-7% годовых. У обычных ОФЗ он также часто известен заранее – например, у облигаций с постоянным доходом ОФЗ ПД. А у народных облигаций ОФЗ он известен всегда.

**Сравнивать доходность довольно трудно, поскольку она периодически меняется в зависимости от конкретного выпуска, срока обращения облигаций, рыночной ситуации и других факторов. Поэтому в таблице представлены средние значения на декабрь 2021 г.

***Передать (подарить, продать) эти ценные бумаги другому человеку у вас не получится. Но вы сможете предоставить нотариально заверенную доверенность на доступ к счету супруги, совершеннолетних детей и других.

Чем интересны ОФЗ для физических лиц

Начну с того, что приобретение бумаг — довольно простое: многие облигации доступны для покупки в ВТБ, Сбербанке, в том числе, в удаленном режиме. Не требуется огромных сумм для начала работы и это классический пример пассивного дохода. Для клиента существует 2 возможности получить прибыль:

  • дождаться выплат по купону, а в окончании срока забрать стартовый капитал;
  • продать по более выгодной цене, если котировка станет выше.

Говоря о потенциальной прибыли, стоит наперед узнать, что такое ключевая ставка, чтобы сравнить среднюю доходность для физического лица и процент, под который банки берут кредиты. По состоянию на конец апреля в РФ головой показатель прибыли этого инструмента составлял 5,15-6,7%, когда ключевая ставка — 5,5%. Самая высокая ставка по банковским депозитам — 6,5%. Принцип прост: при снижении КС снижается прогнозируемая доходность по облигациям.

ОФЗ для физицеских лиц

Плюсы ОФЗ

Основных плюсов обычных ОФЗ можно выделить минимум 4:

  1. Их можно продать досрочно по более выгодной рыночной цене.
  2. Доход по некоторым из них тоже заранее известен – речь идет об ОФЗ ПД.
  3. Более того – некоторые облигации гарантированно сберегут ваши вложения от инфляции. Речь идет об облигациях с индексируемым номиналом ОФЗ ИН.
  4. Наконец, приобретение ОФЗ, равно как и других ценных бумаг на ИИС, позволяет вам получить налоговый вычет по типу А, что увеличит доход на 13% годовых. В этом и заключается принципиальная разница между ОФЗ и ОФЗн.

На последнем преимуществе стоит остановиться более подробно, поскольку налоговым вычетом могут воспользоваться почти все вкладчики, а значит, это позволит вам гарантированно увеличить доходность. Допустим, вы открываете в декабре 2021 г. ИИС, вносите 300 тыс. и покупаете облигации ПД с заранее известным купоном 7,0% (на самом деле купон будет увеличиваться каждые полгода, но для простоты примем, что он не меняется).

Тогда уже в 2021 г. вы вправе подать заявление на возврат (вычет) 13% от взноса 300 тыс., т.е. 39000 рублей. Благодаря этому вы получаете дополнительные 13% годовых – итого доходность составит 13+7 = 20% годовых. На следующий год вы опять сможете получить вычет (если, конечно, снова пополните ИИС). И так может продолжаться сколь угодно долго до тех пор, пока действует соответствующая норма закона.

3 условия для получения вычета

Однако получение вычета возможно только при соблюдении условий:

  1. Вы вносите на счет определенную сумму (максимум 400 тыс., потому что с большей суммы вычет не предоставляется).
  2. Вы получаете доход, облагающийся НДФЛ (например, зарплату), поскольку вычет предоставляется в виде возврата ранее удержанного подоходного налога.
  3. Ваш счет просуществует минимум 3 года. Если вы закроете его досрочно, право на вычет теряется. А если раньше вы получали выплаты из налоговой, их придется вернуть вместе с пеней.

Важно!

Также вы можете выбрать вычет Б вместо вычета А. В этом случае весь доход по ИИС освобождается от НДФЛ 13%. Но купонный доход по облигациям в любом случае не облагается подоходным налогом. Поэтому в данном случае выгоднее окажется вычет А.

От чего зависят рыночная цена и доходность ОФЗ

Новичка может ввести в ступор большое количество ОФЗ на бирже. Как выбрать из такого многообразия? Во-первых, вы должны определиться со сроком инвестирования. Можно подобрать облигации, погашение которых придется на тот год и месяц, когда вам понадобятся деньги. Во-вторых, обратите внимание на доходность. Она бывает разная:

  • текущая – доходность за текущий купонный период;
  • текущая модифицированная – доходность с учетом купона и разницы в цене на момент покупки облигации;
  • простая к погашению – сумма текущей доходности от купона и от разницы в цене, не учитывает реинвестирование купонов;
  • эффективная к погашению – среднегодовая доходность с учетом всех выплат инвестору, погашения номинала и реинвестирования купонов.

Если вы не предполагаете реинвестировать купоны, то при выборе смотрите на простую доходность. Если будете реинвестировать, обращайте внимание на эффективную к погашению.

Доходность облигации

Рыночная цена облигации может быть выше или ниже номинала. От чего это зависит? От ключевой ставки ЦБ, рисков, срока до погашения, спроса и предложения на рынке. Первые два фактора наиболее существенно влияют на цену.

Например, Центробанк поднял ключевую ставку. Значит, давать в долг экономике России станет выгоднее. Новые выпуски ОФЗ будут с повышенной доходностью. На них вырастет спрос, и цена повысится. А старые выпуски инвесторы начнут продавать, чтобы вложить деньги в более доходные новые. Растет предложение, цена падает. И так до тех пор, пока цены на новые и старые выпуски не выровняются.

Доходность облигации пропорциональна цене. Чем выше цена, тем ниже доходность и наоборот. Такие качели характерны в большей степени для долгосрочных облигаций, у бумаг с коротким сроком погашения волатильность проявляется слабее. Чем больше сроки погашения и выше риски, тем доходнее ОФЗ.

Доходность гособлигации можно увеличить с помощью ИИС. Рассмотрим на примере, как это сделать:

  1. Открываем ИИС по типу “А” и вносим в течение 3 лет по 400 тыс. рублей каждый год.
  2. Ежегодно покупаем ОФЗ. Два раза в год получаем купоны. В начале года, следующего за отчетным, подаем документы на возврат подоходного налога в размере 13 % от инвестируемой суммы. И снова их вкладываем в покупку ОФЗ.
  3. Идеально – подобрать бумагу со сроком погашения через 3 года, когда можно будет закрыть ИИС. Например, ОФЗ-26220-ПД. Ставка купона – 7,4 %. Погашение – 7.12.2022.

ОФЗ-26220-ПД

То есть доходность складывается из доходности к погашению (5,6 %, если без реинвестирования, и 5,799 %, если реинвестируете купоны) и возврата 13 % от государства.

Налогообложение купонного дохода по всем видам ОФЗ, в том числе и народных, отсутствует. А вот с положительной разницы между ценой продажи и покупки придется заплатить 13 % НДФЛ. Но это произойдет только в случае продажи ценной бумаги до срока погашения.

Облигации федерального займа доходность 2018

При покупке ценных бумаг нужно обращать внимание на доходность. Для этого проводится финансовый анализ компании и прогнозируется, какая платежеспособность будет у предприятия. Лучше котируются акции крупных и публичных компаний, которые ведут прозрачную отчетность. Учитывается и то, сколько лет предприятие работает на рынке, валовый доход — к ним больше доверия.

Положительная динамика, накопленный опыт и постепенное улучшение финансовых показателей говорит о развитии. Полный список и фото компаний публикуются в СМИ. Существует программа аукционов на май и обращения займов. Доклад и реферат «Оценка нерыночных отношений по-немецки» составлен аналитиками.

На официальных сайтах всегда публикуется страница с показателями доходности и золотого запаса страны. Также узнать нужные сведения позволяет википедия, а презентация новых видов займов дает возможность сделать правильный выбор. Например, можно просмотреть график за июнь, январь и другие месяцы года.

Все об облигациях федерального займа

Анализ финансового рынка зависит от влияния политической ситуации и говорит о том, что все вложения денежных средств в ОФЗ являются хорошим решением. Так как генеральными гарантами долговых документов Минфина является Центробанк и государство, бумаги считаются самыми надежными, выпускать их может только юридическое лицо.

Также это способ вложения личных свободных сбережений. Срок обращения ОФЗ – от одного года и на максимальный срок. Это рублевые бумаги, которые относятся к купонным. Облигации выпускает Минфин РФ. Показатель доходности 2021 г. рассчитывается путем кратности годовой прибыли на текущую стоимость ОФЗ.

Это – основная формула вычисления прибыли. Ценные бумаги предлагаются индексированные, с инфляцией и другим процентным соотношением по прибыли.

Существует несколько видов ОФЗ для физических лиц, которые отличаются:

  • с постоянным купонным доходом (годовая выплата процентов);
  • с переменным купоном (проценты выплачиваются раз в полгода);
  • фиксированным доходом (выплачивается через квартал);
  • с амортизацией долга и беспроцентные.

Со скидкой продаются бескупонные облигации (т.е. с нулевым купоном) и без периодических выплат. На некоторые виды вкладов с возможностью докапитализации.

Ценная бумага: где приобрести в США?

Купить ценные бумаги и облигации могут физические лица и субъекты предпринимательской деятельности федерального займа. Такая продажа возможна для резидентов и нерезидентов страны. Брокеры также расскажут, как пользоваться пк информацией рынка, какой рейтинг и ликвидность лучше.

Приобрести ОФЗ в США через брокеров, работающих на фондовых биржах. Существует система дисконтирования. Узнать, как обращаются пятнадцатилетние, десятилетние и двухлетние индексы ифьючерс можно, просмотрев видео и биржевые сводки.

Способ первый: ОФЗ-н через банк

Первое, что обычно приходит на ум, обратиться в банк, там-то должны знать, что такое облигации и как их купить. В этом есть логика и с недавних пор, например, в сбербанке действительно можно приобрести облигации федерального займа, но есть нюансы, о которых мы сейчас и поведаем.

Народные ОФЗ и их отличия от остальных

В упоминании облигаций ОФЗ, к ним часто применяется прилагательное “народные”. Это слово настолько “прилипло” в обиходе к облигациям федерального займа, что многие стали считать народными все эти ценные бумаги. Однако термин относится только к одному виду таких облигаций, а именно ОФЗ-н. Эта маленькая добавочка в виде буквы “н” и означает народные. Продажей ОФЗ-н занимаются определенные банки.

Справка. ОФЗ-н были выпущены правительством РФ весной 2021 года для привлечения инвестиций граждан с целью погашения государственных долгов и развития экономики.

При этом самыми активными покупателями становились, как правило, люди с небольшим финансовым опытом, а то и без него вовсе. Эти облигации стали альтернативой банковским депозитам и позволяли разнообразить финансовый портфель. Народные облигации были отлично популяризированы, поэтому первые их выпуски разлетелись, как горячие пирожки. Со временем народ поостыл и задумался. Почему?

Комиссии при покупке ОФЗ-н

Когда ажиотаж вокруг ОФЗ-н поутих, первые покупатели этих бумаг с течением времени обнаружили некоторые неприятные нюансы. Они касались банковских комиссий.

Облигации федерального займа для населения (ОФЗ-н)

Момент № 1.Оказалось, платить их надо будет дважды:

  1. при покупке облигации;
  2. в случае её досрочной продажи.

Или как вариант – не торговать облигациями вовсе, а ждать момента их погашения через три года (облом).
Момент № 2. Комиссия у банков снижается при увеличении входящей суммы на рынок. То есть, чем больший объём облигаций будет куплен, тем комиссия меньше (так выгодно банку). Границы комиссий – от 0,5 до 1.5 %. Следовательно, велика вероятность, что основное преимущество – “сливки” ОФЗ-н в виде премии к средней доходности в 0,5% комиссия “скушает”.
Момент № 3. Минимальным порогом вклада в ОФЗ-н является сумма в 30 тыс. рублей (30 облигаций по 1000 рублей). Но чтобы избежать потерь по комиссии, вкладчику скорее всего необходимо будет приобрести эти долговые бумаги на сумму не меньшую, чем 300-500 тыс. рублей (300-500 облигаций!). Ничего себе. Таким образом, “народные” облигации “плавно” переходят в облигации для “обеспеченного народа”, потому что при нынешнем уровне дохода такие вклады недоступны для большинства рядовых граждан.

Ну и – Memento morі (что по-латыни “все мы смертны”). Правительство назвало “народные” облигации – инструментом “повышения финансовой грамотности населения”, так как механизм этот недостаточно “обкатанный”. (Что учитывая 2%-ную активность в покупке облигаций обывателями, действительно, может стать “набиванием шишек”).

Где приобрести ОФЗ-н?

Купить ОФЗ-н физическим лицам можно через крупнейшие банки, которые предоставляют подобные услуги. Для этого нужно просто обратиться в любое из отделений, за соответствующей услугой, лучше всего у самых надежных и популярных:

  • Сбербанк;
  • ВТБ24.

Там же потенциальных капиталовкладчиков обязательно и проконсультируют, какие ОФЗ лучше, в зависимости от целей, ими преследуемых. Но если вам будут объяснять, что те или иные облигации выгоднее, не забудьте спросить: “Кому”? Относитесь к полученным рекомендациям критично, не забывая, что банковские работники обязаны исполнять приказы менеджмента в работе с клиентами.

Важно! Поймите правильно. В упомянутых банках есть выход и на фондовую биржу. Но это уже будет брокерское обслуживание и другое юридическое лицо. У Сбера и ВТБ есть даже удобные приложения на смартфоны для торговли на бирже. Там можно покупать любые облигации и другие инструменты.

Облигации федерального займа для населения (ОФЗ-н)

Способ второй: ОФЗ через брокера

Читая обо всех комиссиях банка, невольно начинаешь думать, что всё это совсем не выгодно простому человеку. Выгода действительно сомнительная, но есть решение – офз можно купить без гигантстких комиссий, если воспользоваться компаниями, которые являются брокерами. И разобраться в этом не так сложно, как многие думают.

Понятие фондового рынка и торговля

Справка. Фондовый рынок (иначе называемый рынком ценных бумаг) – некое пространство для торговли ценными бумагами (акциями и облигациями) различных эмитентов.

Торговля на фондовом рынке происходит через биржи, и ею могут заниматься, как юридические лица, так и практически каждый желающий (физическое лицо), имеющий компьютерное устройство с выходом в интернет для совершения необходимых операций и отслеживания финансовых потоков.

Как простой человек может выйти на биржу?

Чтобы стать участником биржевых торгов, все, что для этого нужно:

  • выбрать брокера для торговли на фондовом рынке: БКС, Тинькофф Инвестиции (<- рекомендуем), ФИНАМ, Сбербанк Инвестор, ВТБ Инвестиции;
  • заключить с ним договор.

После этого инвестор может покупать и продавать ценные бумаги на бирже, пользуясь брокерскими услугами.

Справка. Брокер – это доверенное лицо клиента на фондовом рынке, хорошо знающее определённые его сегменты, умеющее прогнозировать действия эмитентов и других инвесторов. Кроме того, используя свои опыт и знания, этот специалист профессионально может помочь найти уникальные решения, удовлетворяющие финансовые нужды клиента, не разглашая конфиденциальной информации.

Хороший брокер – тот, с помощью которого можно принять правильное торговое решение и не потерять вложенные средства, а также быть в курсе главных новостей и тенденций, что, согласитесь, немаловажно для начинающего трейдера.

Облигации федерального займа для населения (ОФЗ-н)

Небольшой процент за операции

ФАКТ. Комиссии на брокерские операции настолько мизерны, что можно сказать их практически нет.

Цифры комиссии за брокерские услуги такие, что ими можно пренебречь, так как погоды они не сделают. Дело в том, что в этом случае между инвестором и его облигациями отсутствует агент в виде банка, который взимает львиную долю комиссии – 3%. Сюда же приплюсовывается ещё и процент брокерского счёта. При работе напрямую с брокером (
внимание: это касается только ОФЗ, но не ОФЗ-н), остаётся только брокерский процент.
Например, в БКС это выглядит так:

Если у вас вложено меньше 30000 рублей, то это 170 рублей за месячные услуги депозитария в месяц при совершении сделки в текущем месяце + 0,043% за саму сделку. Итого выходит 0,343% (в сравнении с 3% в случае с ОФЗ-н). Если же вы серьёзно относитесь к инвестициям и вложили больше 30000, комиссия так и останется 0,043%.

Покупать облигации выгодно можно только на фондовой бирже через официального брокера.

Как покупать?

ОФЗ можно приобрести только после открытия брокерского счёта. После открытия счета, брокеры предлагают разные способы на выбор:

  • купить через мобильное приложение (сегодня оно есть уже почти у каждого брокера);
  • настроить торговый терминал quik и купить через него;
  • воспользоваться торговым терминалом webquik – это аналог quik, но работает прямо в браузере (ссылку и данные для входа предоставляет брокер);
  • обратиться напрямую к брокеру, с которым заключён договор, и по телефону попросить его оформить покупку.

Таким образом, физические лица, получившие выход на биржу через брокера, могут купить любые облигации федерального займа с минимальными комиссиями. Но есть способы уменьшить их ещё больше, и даже заработать, получив специальный вычет.

Какие облигации федерального займа выбрать

Для начала изучите актуальные котировки, чтобы понять, какие облигации федерального займа более прибыльные. Это можно сделать самостоятельно или обратившись к финансовым консультантам. Без брокерского или индивидуального инвестиционного счета не обойтись. Для тех, кто интересуется, где купить различные облигации федерального займа для физических лиц в 2021 году и какая у них доходность, рекомендую изучать данные на официальном сайте www.banki.ru. Там можете найти данные:

  1. рейтинг по прогнозируемой доходности;
  2. цена за 1 облигацию;
  3. чистый доход;
  4. дата погашения.

Далее кликаете «Купить онлайн» и выбираете брокера с наиболее привлекательными для вас условиями. Разумеется, РФ не единственная страна, которая практикует такой инструмент прибыли для своих граждан.

Выбрать ОФЗ

Даже во многих книгах и фильмах можно «познакомиться» с облигациями США, которые прямо показывают, насколько экономика стабильна или критична в тот или иной момент. Они имеют один из самых высоких рейтингов надежности ААА, хотя при этом практически не обеспечены залогом. Подводя итог, подчеркну: облигации РФ куда выше по доходности, нежели США — в среднем 6,5% против 3,4%.

Россияне все чаще стали обращать внимание на этот инструмент из-за низких рисков и возможности получать доход на удаленной основе. Рекомендую детально проанализировать не просто актуальную котировку облигации, но и посмотреть, как менялась на нее цена за последние несколько лет. Желаю, чтобы все вложения в ценные бумаги и такое сотрудничество с государством было доходным, выплаты стабильными и высокими.

Смотрите также:

  • Криптомиллионеры — счастливчики или гении?
  • Капитализация вклада — что это такое? Инструкция по выбору вклада с пополнением и капитализацией

Автор Ganesa K.

Профессиональный инвестор с опытом работы 5 лет с разными финансовыми инструментами, ведет свой блог и консультирует вкладчиков. Собственные эффективные методики и информационное сопровождение инвестиций.

Рейтинг
( 1 оценка, среднее 5 из 5 )
Понравилась статья? Поделиться с друзьями: