Инвестиции в золото: плюсы и минусы - Выгодно ли вкладывать деньги в золото?

Стоит ли инвестировать в золото

Инвестиции в золото — консервативный способ вложить деньги. В долгосрочной перспективе этот драгоценный металл обычно растёт в цене. Это видно на графике изменения стоимости одного грамма очищенного золота, который составлен по данным Центробанка за 2008–2020 годы.

Однако стоит учитывать, что график отражает динамику в рублях, а в долларах картина будет несколько другая. Потому что цена золота в рублях может вырасти, но одновременное изменение курса валюты способно кардинально переломить ситуацию, как увеличив доход, так и сведя его на нет. Также важно понимать, что в случае с инвестициями в золото речь идёт не о пяти — семи годах, а о десятилетиях. На взрывной рост, тем более в краткосрочной перспективе, обычно рассчитывать не приходится.
Золото считается защитным активом, цель которого — снизить общую волатильность портфеля. Но не стоит ожидать гарантированного дохода. Золото — актив, не генерирующий прибыль, поэтому заработать на нём можно только в случае изменения цены. Таким образом, существует риск, что котировки снизятся и несколько лет вам придётся видеть убыток в этой позиции. Евгений Марченко, директор E.M.FINANCE

По словам аналитика банка «Хоум Кредит» Станислава Дужинского, золото традиционно является защитным активом, спрос и стоимость которого растут в периоды, когда рынок лихорадит. В остальное время инвесторы предпочитают другие инструменты. Например, в феврале 2020 года тройская унция (31,1 грамма) стоила порядка 1 600 долларов. После чего на фоне пандемии коронавируса и вызванной ею нестабильности мирового финансового рынка стоимость золота несколько месяцев росла, пока в августе не достигла пика — 2 070 долларов за унцию.

Поэтому, руководствуясь правилом «покупай дёшево, продавай дорого», имеет смысл инвестировать в золото в те периоды, когда на рынках относительно спокойно, чтобы продать его в нестабильное время. Станислав Дужинский

Читайте также: События года

В ближайшем будущем, как отмечает эксперт, по мере восстановления мировой экономики можно ожидать дальнейшего снижения стоимости золота, поэтому сейчас не самое благоприятное время для подобной инвестиции. Тем не менее покупка золота — вполне подходящий вариант сбалансировать инвестиционный портфель для тех, кто формирует его на долгий срок. Это может быть часть в 5–15% портфеля.

Варианты инвестирования в золото и их особенности

Чтобы определить наиболее эффективный для конкретного инвестора способ вложения, необходимо ознакомиться с различными существующими сегодня вариантами инвестирования в золото в 2021 году.

Золотые слитки

Физлица могут купить золотые слитки в банках, чья деятельность подтверждена лицензией на покупку-продажу драгоценных металлов. Процедура заключения сделки довольно проста и не занимает много времени. Инвестору достаточно выбрать подходящее банковское учреждение и посетить его с деньгами и паспортом. Представитель банка принесет нужный объём слитков из хранилища, затем в присутствии клиента взвесит и осмотрит товар. После заключения договора и внесения установленной суммы, клиент получит свое приобретение и документы на него. Акт приемки включает такие обязательные параметры как: название драгоценного металла, масса, проба, номер, дата, сумма, контактная и иная информация о сторонах сделки.

Вложение денег в золотые слитки считается среди инвесторов одним из самых простых и выгодных вариантов. Однако он имеет ряд нюансов, о которых необходимо упомянуть:

НДС в размере 20% от цены покупаемого слитка.
Большая разница между ценой приобретения и реализации. Данный драгоценный металл реализуется, чаще всего, на 5-10 процентов дороже, чем приобретается. С учетом НДС, чтобы перекрыть расходы, цена металла должна повыситься на 28 и более процентов.
Хранение слитков вне банковского хранилища чревато серьезными расходами на экспертизу на подлинность возвращаемого банку металла. Цена данной экспертизы ― около 10% от стоимости слитка. Кроме этого, клиент вынужден платить и в случае хранения металла в банке ― за соответствующую услугу.
Любая царапина, вмятина и иные повреждения, свидетельствующие об износе слитка, уменьшают его цену на 10% и более процентов.

Золотые монеты

Стоит ли инвестировать в золото, приобретая монеты? В 2001 году был отменен налог их покупку, но инвестору придется заплатить при реализации данного актива. Драгоценные монеты бывают нескольких типов:

не использовавшиеся ранее в обращении;
с высоким качеством чеканки;
обычные монеты ― платежное средство.

Конечно, самым выгодным вариантом для инвестора являются монеты первого типа. Ряд факторов ― возраст, редкость и т.п., оказывает прямое влияние на формирование стоимости подобного золотого актива. Приобретать драгоценные монеты рекомендуется у надежных источников, в противном случае высок риск сделать убыточные инвестиции. Штучный товар (антиквариат) достать довольно сложно ― редкие экземпляры уже давно находятся в частных коллекциях. Однако банки регулярно выпускают новые монеты, приуроченные к различным событиям.

Негласное “монетное правило” рекомендует держать такой актив 5 и более лет для максимальной денежной выгоды. Стоимость золотых монет увеличивается на 13-18% ежегодно, что позволяет инвесторам обходить инфляцию и получать доход.

Торговля на бирже

Торговля золотом на фондовых биржах осуществляется следующими способами:

Посредством ставок на увеличение/снижение цен на металл.
Инвестированием в акции предприятий, которые занимаются золотодобычей.

Можно инвестировать в золото на бирже, физически не владея драгоценным металлом. Открыв и пополнив брокерский счет, после установки торгового терминала можно совершать операции с золотом практически в любом интересующем объеме. Более того, использование кредитного плеча позволяет существенно повысить потенциальную доходность совершаемых операций.

Биржевая торговля золотом позволяет:

осуществлять сделки онлайн;
получать прибыль как на падении, так и на подъёме рынка ― путем открытия “длинных” или “коротких” позиций;
минимизировать участие инвестора в процессе ― вопрос можно доверить опытному брокеру.

Обезличенные металлические счета

Механизм работы с обезличенными металлическими счетами ― процедура несложная. Инвестор пополняет данный счет в банке суммой, равнозначной рыночной стоимости драгоценного металла. При этом покупки в прямом смысле не происходит ― товар на руки клиенту не выдается. Вложенные капиталы хранятся в металлическом эквиваленте ― в золоте, серебре, платине, палладии.

На сегодняшний день существуют следующие главные типы ОМС:

Депозитные (срочные). Доход формируется из процентов, начисление которых осуществляется в граммах драгметалла и за счет повышения курса золота на рынке. Пополнение таких счетов в течение всего периода их хранения не предусмотрено, как и снятие средств до прописанного в договоре срока. При досрочном расторжении соглашения процентные выплаты на начисляются.
Текущие (бессрочные) – которые возможно обналичить в любой момент времени без экспертизы на подлинность (чаще всего оплачиваемую клиентом). При закрытии бессрочного счета нужно выплачивать НДС. Одновременным достоинством и недостатком данного варианта является ограниченность в доходности повышением стоимости драгоценного металла.

Иные варианты инвестирования

Из других распространенных вариантов вложения средств в золото можно выделить инвестирование в украшения и виртуальный драгметалл.

Многие специалисты считают инвестиции в золотые украшения сомнительным вариантом с точки зрения доходности, по следующим причинам:

цена изделия включает работу ювелира и наценку продавца;
в производстве изделия используется не чистый материал ― любая экспертиза подразумевает дополнительные затраты;
приобретенные украшения не всегда просто продать;
при реализации изделий необходима экспертная оценка их стоимости.

Вложение в виртуальное золото от электронных систем (например, Webmoney) имеет определенное сходство с ОМС ― инвестор приобретает некоторое число электронных титульных знаков, эквивалентных аналогичному объёму в граммах металла. Данный вариант получения прибыли доступен владельцам формального аттестата Webmoney. Выбирая данный способ инвестирования, следует принять во внимание некоторые важные моменты:

деньги на счетах электронной системы платежей не страхуются;
за каждую операцию купли-продажи система взимает комиссию в размере 0,8% от суммы операции;
данный вид вложений освобождает инвестора от обязанности по выплате налогов.

Золотые слитки

Это самый очевидный способ, когда речь заходит об инвестициях в золото. Вы буквально покупаете слитки — жёлтые кирпичики, знакомые многим по приключенческим фильмам. Где покупать Золотые слитки можно купить в отделениях банков, в специализированных компаниях или у частных лиц. Последнее надо делать с особой осторожностью. Если решились, проверить золото на подлинность должен эксперт. А ещё хорошо бы получить сертификат, который удостоверит происхождение слитка, и документы, подтверждающие его покупку. Плюсы золотых слитков Это тактильный вариант инвестиций. Ценные бумаги на брокерском счету — это что‑то виртуальное, а золотой слиток можно пощупать и убедиться, что он у вас есть.Порог входа достаточно низкий. Слитки бывают размером от одного грамма, так что приобрести себе немного золота по карману буквально каждому. Минусы золотых слитков Слитки надо где‑то держать. Можно, конечно, положить в тумбочку дома и забыть о них. Но при этом стоит иметь в виду, что неаккуратное хранение рискует снизить стоимость золота. Так что лучше сохранить все этикетки и документы, чтобы продать его впоследствии по выгодной цене. Поэтому многие хранят драгметалл в банковской ячейке, а это стоит денег. При покупке золота придётся заплатить 20% налога на добавленную стоимость — буквально переплатить эти деньги сверх настоящей цены. Слитки могут украсть. Разница между стоимостью покупки и продажи довольно большая. Например, вот курс на начало марта 2021 года, который предлагал Сбербанк.

Стоит ли вкладываться По словам эксперта по управлению личными финансами и инвестициями Игоря Файнмана, из‑за НДС и дополнительных расходов, которые связаны с покупкой и хранением золотых слитков, это не самый выгодный вариант.
Это насколько золоту нужно подорожать, чтобы оправдать ваши ожидания? В физические слитки инвестируют в основном очень состоятельные люди, которые могут позволить себе не считать свою доходность, а обеспокоены только сбережением миллиардов. Игорь Файнман

Оформление в Сбербанке

На каждом золотом слитке, который хранится в банке, указывается его проба, номер, масса и даже серийный номер.

Так как в нашей стране проблем с золотом нет, то и переживаний касаемо его покупки также не должно быть, ведь приобрести его можно непосредственно в отделении банка. Когда человек купил себе золото, он получит его либо в слитках, либо на соответствующий банковский счет драгоценных металлов.

Процедура оформления золотого вклада будет выглядеть следующим образом:

Прежде всего нужно прийти в отделение Сбербанка, которое занимается продажей драгоценных металлов и оформлением подобных вкладов для того, чтобы ознакомиться с действующими на данный момент предложениями. Также это можно сделать зайдя на официальный сайт финансовой организации.
После этого нужно обсудить с сотрудниками банка все сопутствующие нюансы подобной сделки.
Заключить наиболее выгодный для вас договор, после чего пополнить свой золотой счет.

Важно знать: небольшие объемы такого драгоценного металла можно приобрести без предоставлений каких-либо документов или подтверждений.

Такие вклады в Сбербанке находятся всегда на особом месте в сравнении с другими предложениями. Причина заключается в их весьма очевидных преимуществах:

Такие вклады используют активы, которые в ближайшем будущем, по оценкам специалистов, будут только расти в цене.
Политические события не оказывают такого сильного влияния на курс золота, как это происходит с мировыми валютами.
В зависимости от срока депозита будет зависеть и процент по нему.
Драгоценные металлы – это более устойчивое вложение, чем деньги.

Именно это позволяет многим людям произвести диверсификацию своих сбережений, тем самым не только сохранив их, но и приумножив. Человек, вкладывающий свои деньги в золото, становится малозависимым от колебаний валют. В большинстве случаев, именно это является причиной, по которой люди решаются переводить свои денежные активы в «металлические».

Обезличенный металлический счёт (ОМС)

Это вариант банковского счёта, только лежат на нём не рубли или доллары, а виртуальное золото, которое вы покупаете. Соответственно, ваш доход будет зависеть от колебаний котировок. Где открывать Этим занимаются банки, и вся процедура в целом мало отличается от открытия обычного счёта. Плюсы ОМС Нет НДС. Не нужно беспокоиться о хранении золота. Простая процедура открытия счёта. Не приходится искать покупателя слитков — вы просто продаёте виртуальное золото банку и забираете деньги по курсу. Минусы ОМС Это виртуальное золото, которое не подкреплено физическим. В случае чего вы не сможете просто забрать свои слитки и уйти. Обезличенные металлические счета не защищены Агентством по страхованию вкладов. Если у банка возникнут проблемы, вы потеряете деньги. В ОМС «зашита» комиссия банка, которую вы должны будете заплатить в любом случае — неважно, получили вы доход или нет. Есть ощутимая разница между ценой покупки и продажи. Вот, например, что предлагал Сбербанк 9 марта 2021 года.

Стоит ли вкладываться Если взвесить все за и против, выходит, что это самый простой вариант инвестиций в золото, но далеко не с самым выгодным результатом.

Как заработать на золоте

Золото – это драгоценный метал, конечно, в его использовании есть и промышленная составляющая, но она крайне мала. Динамика цен определяется преимущественно из баланса спроса и предложения инвесторов.

Доход обладателя золота складывается исключительно из роста его курсовой стоимости. Здесь нет дивидендов как по акциям, и купонов как по облигациям.

Давайте теперь рассмотрим основные варианты, как же инвестировать в золото и получать доход от роста его курсовой стоимости.

Всего существует 10 различных вариантов. Условно их можно разделить на прямое и косвенное инвестирование.

К прямому инвестированию можно отнести покупку слитков, покупку инвестиционных монет, открытие обезличенного металлического счета, открытие банковского вклада в золоте, покупку фьючерсов и CFD на золото.

К косвенному инвестированию можно отнести: приобретение сертификатов общих фондов банковского управления специализирующихся на инвестировании в драгметаллы. Приобретение паев ПИФов, инвестирующих в драгметаллы, и наконец, покупка акций золотодобывающих компаний.

Рассмотрим подробнее плюсы и минусы каждого метода.

Золотые монеты

Здесь всё понятно из названия — это монеты, которые сделаны из золота. Они бывают инвестиционными и памятными. Первые — это такой эквивалент слитка, и в данном случае имеет значение вес. Вторые уже могут представлять коллекционную ценность, то есть в некоторых ситуациях их получится продать гораздо дороже стоимости по весу. Но и процедура будет несколько сложнее — надо искать нумизматов, которые заинтересуются монетами. Где покупать В банках, специализированных организациях или с рук. Чтобы не стать жертвой мошенников, при контакте с частными лицами лучше привлекать эксперта. Плюсы золотых монет Как и слитки, их можно потрогать и понять, на что потрачены деньги. Если рассчитывать на их продажу через десятилетия, можно ощутимо увеличить вложения. При покупке инвестиционных монет не надо платить НДС. Минусы золотых монет При покупке коллекционных монет надо платить НДС. Коллекционные монеты не так легко продать. Монеты надо где‑то безопасно хранить, причём очень аккуратно. Повреждения могут существенно снизить их стоимость. Стоит ли вкладываться Инвестировать в монеты стоит, только если вы готовы сделать это на очень долгий срок. В инвестиционные монеты вкладываться проще, зато коллекционные потенциально могут принести больше прибыли. Но при этом надо купить именно те, что будут востребованы нумизматами через десятилетия. Так что нужно быть готовым погрузиться в тему.

Выгодны ли вклады?

Вклады в золото будут интересны опытным инвесторам, которые понимают особенности динамики этого рынка, мотивацию его покупки и продажи. С помощью таких вкладов они могут разнообразить свои финансовые риски, заработав на еще одном виде вклада. При этом инвесторам стоит помнить о том, что драгоценные металлы обратно коррелируют с величиной курса доллара.Проценты по вкладу в золото по таким вкладам на территории России не предусмотрены, а доходность обеспечивается ростом цены по стране на драгоценные металлы.

Золотой ETF

ETF — это биржевой инвестиционный фонд, акции которого можно приобрести на бирже. Портфель ETF формируется без вашего участия, но вы можете купить себе кусочек и стать его совладельцем. У золотых фондов портфель формируется с помощью физического драгоценного металла. Соответственно, стоимость акций дублирует изменения цены на золото. Где купить Акции ETF покупаются на фондовом рынке. Для этого потребуется брокерский или индивидуальный инвестиционный счёт.
Самые известные мировые фонды — SPDR Gold Shares (GLD) и iShares Gold Trust (IAU). Они оба физически владеют реальным золотом. В России есть, например, FinEx Physically Gold ETF (FXGD). С января 2021 он стал храниться в золотых слитках. Ещё есть «ВТБ – Фонд Золото. Биржевой» (VTBG). До недавних пор базовым активом выступал уже знакомый нам SPDR Gold Shares, а с ноября 2021 года это золото с физическим хранением. Станислав Магера, финансовый консультант

Плюсы золотого ETF Просто инвестировать, не нужно беспокоиться о хранении. Акции ETF торгуются на фондовых рынках как обычные ценные бумаги, то есть их легко не только купить, но и продать. Минусы золотого ETF Требуется открыть брокерский или индивидуальный инвестиционный счёт. Брокер за это возьмёт комиссию. За управление ETF фонд также берёт комиссию. Стоит ли вкладываться По словам Игоря Файнмана, рассчитывать на фиксированный доход от подобных инвестиций не приходится. Зато есть возможность защитить свои накопления от инфляции и получить доход при росте стоимости золота.

Вклады в золото ВТБ 24

Банк ВТБ 24 предлагает клиентам совершить операцию по открытию обезличенного металлического счета. То есть, вы не покупаете слиток, а имеете депозит, где вместо рублей учитывается курс драгоценного металла.

Есть несколько преимуществ сотрудничества именно с этой организацией:

Управлять вкладом можно через интернет – в личном кабинете банка, без посещения офиса;
У клиента нет проблем с хранением, транспортировкой, сертификацией металла;
Купить золото довольно просто – с каждым годом ВТБ 24 делает эту процедуру более доступной для населения;
Стоимость покупки на данный момент составляет 2390 рублей за грамм, продажи – 2535 рублей. То есть, разница оказывается 145 рублей, что выгодней, чем у конкурентов;
Перед заключением сделки можно ознакомиться с аналитической информацией, представленной экспертами банка, узнать прогноз цен на драгметалл;
Купить можно любой объем золота – минимум составляет 0,1 грамма.

Впрочем, у золотых депозитов от ВТБ 24 есть и недостатки. К минусам относится:

Низкая доходность вклада – к примеру, специальный калькулятор, представленный на официальном сайте банка, показывает, что депозит, открытый на 3 последних года не принес своему владельцу дохода, а убыток составил 7,7%;
Вклады не застрахованы, отсутствуют гарантии их сохранности;
Все операции, проводимые банком по депозиту, являются платными. Например, инвестор может переводить металл между счетами, но за эту сделку взимается комиссия.

По сравнению с покупкой золота в Сбербанке, открытие металлического вклада в ВТБ 24 является более выгодным. Однако получить доход удастся только в том случае, если вкладчик не будет закрывать сделку на протяжении нескольких лет.

Инвестиции в золото в других российских банках

Не только крупные банки предлагают операции по открытию металлических обезличенных счетов и покупке слитков. Осуществить такую сделку можно и в некоторых других организациях:

МДМ банк – занимается продажей монет, мерных и стандартных золотых слитков, осуществляет дистанционное обслуживание сделок с драгметаллами;
Банк Москвы – индикативные курсы золота составляют 2361 рубль за грамм для покупки, 2532 – для продажи, разница в цене – 171 рубль, что не слишком выгодно по сравнению с другими компаниями;
Газпромбанк – сделки осуществляются только с юридическими лицами, перевод дохода производится на расчетный счет фирмы;
Ланта Банк – ведет продажу монет, сделки с драгоценными металлами, открытие обезличенных счетов;
Банк Авангард – реализует памятные монеты и мерные золотые слитки.

Открытие обезличенного счета в небольшом банке – всегда риск, так как операция не застрахована, и в случае отзыва лицензии или при иных форс-мажорных обстоятельствах, у клиентов возникнут сложности с получением вложенных средств.

Акции золотодобывающих компаний

Покупая такие ценные бумаги, вы не вкладываетесь непосредственно в золото. Скорее, рассчитываете на то, что его добытчики будут экономически успешны. Стоимость акций тем не менее во многом зависит от цены на золото. Где купить Как и любые другие акции, на биржах. Крупнейшие , «Полиметалл» и «Селигдар». Их акции доступны на Московской бирже. Плюсы покупки акций золотодобывающих компаний Вложить деньги просто, механизм понятен. Если компания платит дивиденды, вы можете на них рассчитывать. Минусы покупки акций золотодобывающих компаний Нужно открыть брокерский или индивидуальный инвестиционный счёт. Брокер за это возьмёт комиссию. Стоит ли вкладываться По словам Станислава Магеры, инвестиции в золотодобывающий бизнес могут принести доход. Но есть дополнительные риски удешевления акций, связанные с проблемами самого бизнеса, даже если с ценой на золото всё будет в порядке.

Фьючерсы и опционы на золото

Если вы не хотите зависеть от новостей и ситуации вокруг конкретной компании, можно инвестировать в золото через другие виды ценных бумаг, напрямую связанных с ценой на металл, — фьючерсы и опционы. Эти инструменты очень сложные для начинающих, поэтому я рекомендую их продвинутым инвесторам.

Фьючерс — это ценная бумага, которая представляет собой контракт (обязательство) купли-продажи интересующего вас драгметалла в определенном количестве по определенной цене в определенную дату в будущем, скажем, через месяц. Вам не нужно при покупке фьючерса на куплю-продажу золота сразу оплачивать сделку — заплатить придется только гарантийное обеспечение, обычно в размере 2−10% от стоимости контракта. Каждый день стоимость фьючерса меняется в зависимости от цены на золото: если золото растет, то растет и фьючерс. Продать этот инструмент вы можете в любой день, и полученная разница будет вашим финансовым результатом.

Опцион — это такой же договор по сделке в будущем, но, в отличие от фьючерса, он закрепляет не обязанность, а право купить или продать какой-либо актив. Если на дату выполнения опциона его держателю невыгодно его выполнять, он может этого не делать. Хотя и потеряет внесенную ранее стоимость опциона.

Работа с фьючерсами и опционами происходит через брокерский счет.

Плюсами таких инструментов являются:

низкий порог входа;
отсутствие зависимости от корпоративных рисков;
абсолютная корреляция с ценой золота;
налоговые льготы по инвестициям на фондовом рынке (перенос убытков прошлых лет, инвестиционный вычет при владении свыше 3 лет и ИИС).

Минусы:

биржа может пересматривать гарантийное обеспечение, так что от держателя фьючерса или опциона может потребоваться довнести деньги на счет;
в целом инструмент сложен для новичков.

Что нельзя считать инвестициями в золото

Золотые украшения Покупка ювелирных изделий — это вообще не инвестиция.
В цену включена работа ювелира, которая иногда достигает 80% стоимости изделия. А купят их у вас по цене за грамм. Так что серёжки и браслеты нужно покупать не для сохранения капитала, а для души. Игорь Файнман

Исключением могут быть редкие коллекционные украшения, но их в обычном ювелирном магазине вы и не найдёте. Опционы и фьючерсы Эти производные инструменты имеют мало отношения к инвестициям в золото. Скорее, речь идёт о спекуляциях, связанных с ценой на этот драгоценный металл. За счёт этого они могут принести повышенную доходность, но и риски влекут тоже повышенные. Такие инструменты подходят исключительно для опытных инвесторов. Если вы только начинаете вкладывать и вам кто‑то предлагает один из этих вариантов, то, прежде чем соглашаться, стоит изучить вопрос максимально внимательно.

Выгодно ли хранить деньги в золоте

Обобщение вышеизложенной информации закономерно приводит к вопросу о целесообразности приобретения драгоценного металла в физическом или виртуально-банковском виде.

Выгодно или нет хранение сбережений в золоте зависит от многих факторов, в том числе и от личных качеств заинтересованного лица. Как инвестиция, этот способ вложений не является самым прибыльным, он не обеспечивает максимального дохода в кратчайшее время. Есть и другие недостатки. В частности, тот факт, что золотой депозит не подлежит страхованию, создает риск потери вклада.

Главное преимущество нельзя сбрасывать со счетов. Оно состоит в надежности и стабильности такой вечной ценности, как золото.

Опубликовано: